Стандарт НАУФОР передан в Банк России

В Комитет Банка России по базовым стандартам брокерской деятельности был внесен проект изменений в базовый стандарт защиты прав и интересов инвесторов. Документ устанавливают порядок проведения тестирования физических лиц – неквалифицированных инвесторов при приобретении ими сложных финансовых инструментов, а также вопросы тестирования. Об этом рассказала Национальная ассоциация участников фондового рынка…

Стандарт тестирования неквалифицированных инвесторов при покупке сложных финансовых инструментов подготовили две саморегулируемые организации: Национальная ассоциация участников фондового рынка и СРО Национальная финансовая ассоциация. Документ должен быть согласован Комитетом по базовым стандартам брокерской деятельности при Банке России и утвержден Банком России.

Поправки в стандарт предполагают проведение тестирования неквалифицированных инвесторов в следующих случаях:

• при совершении необеспеченных сделок;
• при приобретении производных финансовых инструментов, не предназначенных для квалифицированных инвесторов;
• при заключении договоров репо;
• при приобретении структурных облигаций, не предназначенных для квалифицированных инвесторов;
• при приобретении инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, не предназначенных для квалифицированных инвесторов;
• при приобретении облигаций российских эмитентов, которым не присвоен кредитный рейтинг либо кредитный рейтинг которых ниже уровня, установленного Банком России;
• при приобретении облигаций иностранных эмитентов, исполнение обязательств по которым обеспечивается или осуществляется за счет юридического лица, созданного в соответствии с законодательством РФ, не имеющего кредитный рейтинг или кредитный рейтинг которого ниже уровня, установленного Банком России;
• при приобретении облигаций со структурным доходом;
• при приобретении акций, не включенных в котировальные списки;
• при приобретении иностранных акций;
• при приобретении паев иностранных ETF.

Как отмечают представители НАУФОР, тест по каждому виду сделок содержит 7 вопросов, из которых 4 – на знания и 3 – на самооценку инвестора. Для ответов в блоке вопросов на знания инвестору будут предложены 4 варианта ответа. Для положительного результата тестирования нужно будет ответить на все из них.

Тестирование физических лиц – неквалифицированных инвесторов при приобретении сложных финансовых инструментов вводится поправками в закон о рынке ценных бумаг и является обязательным с 1 октября 2021 года. Проект стандарта предполагает возможность начать проведение тестирования в отношении большинства сделок с 1 сентября 2021 года, а в отношении паев иностранных ETF – с 1 апреля 2022 года.

Помимо этого, по данным СРО, разработанный проект предполагает внесение следующих изменений в базовый стандарт:

• определение порядка предоставления инвесторам информации о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным акциям;
• определение порядка предоставления уведомления о рискованном поручении (в случае отрицательного результата тестирования, при желании инвестора тем не менее совершить сделку), порядок направления инвестором заявления о принятии рисков;
• установление перечня критериев, соответствие которым необходимо для лиц, раскрывающих информацию об изменении значений базового актива внебиржевых производных финансовых инструментов (до 1 апреля 2022 года возможность заключения таких договоров физическими лицами – неквалифицированными инвесторами ограничена);
• определение порядка и формы информирования физического лица, признанного квалифицированным инвестором о последствиях такого признания;
• определение порядка информирования физического лица, признанного квалифицированным инвестором, о его праве отказаться от указанного статуса и последствиях такого отказа.